12月22日，国有大行工农中建交行、股份行招商银行存款挂牌利率再次下调，这也是今年以来的第三次下调。

1年期、2年期、5年期定期存款利率分别为1.45%、1.65%、2.00%，分别下调10、20、25个基点；3年期定期存款利率为1.95%，下调25个基点。

一、

其实早在12月21日，工商银行就已预热了此轮“降息潮”，发布将从12月22日起，下调存款挂牌利率，并且还宣布对通知存款、定期存款（含大额存单）的最优惠利率水平作了优化。

• 一年期定存下调10基点后降至1.45%；

• 二年期定存下调20个基点后降至1.65%；

• 三年期定存下调25个基点后降至1.95%。

• 五年期定存下调25个基点后降至2.00%。

工行（左）、农行（右）存款利率中行（左）、建行（中）、交行（右）存款利率

此轮降息幅度与上轮基本一致，且存款期限越长降幅越大，调整后，3年期定存挂牌利率首度跌破2%。

股份行中，招商银行率先跟进，与国有大行调整幅度保持一致。

招商银行存款利率

回顾一下近两年的降息史，自去年9月，维持了7年的国有大行挂牌利率开始松动，第一轮降息启动，自此降息的车轮开始不停转动。

存款利率止不住的降，原因还是在于经济低迷，降低存款利息，有利于居民把钱拿出来消费，刺激消费提升CPI。

但是，纵观这几次的降息经验，并没有对经济的增长起到实质性的作用，居民的储蓄意愿依旧强烈。

毕竟经济增速放缓，市场投资风险增加，大家的风险偏好都趋向保守，视外面的投资理财产品为洪水猛兽，保本才是首要考虑的方面。

所以，新一轮的降息想把钱逼向投资和消费恐怕依旧很难，货币政策效率下降已是不争的事实。

我国的经济发展史与日本类似，目前日本已是负利率时代，可以预见，中国未来还会持续降息。

二、

不过，保本保息的产品除了银行存款之外，还有国债之类的。

结果也很明显，经济大环境使然，几乎没有产品能够幸免，国债今年已经完成四连降了。

国债、银行存款利率作为金融行业的风向标，也预示着未来利率持续下行是大势所趋。

那么刚性兑付的产品没更好的选择了吗？

其实还有一个“漏网之鱼”，刚性兑付产品中“最后的一根稻草”，就是定价利率3%的储蓄型保险。

这算是当下刚性兑付产品里，回报最牛的了，现金价值（退保金）白纸黑字写进合同，并且可以锁定3%的复利不受经济波动和利率下行的影响。

例如热门的增额类储蓄险，是最接近存钱需求的产品，

现金价值能长期以高利率增长，并可通过减保（部分领取）方式灵活取用。

以趸交（一次缴清）100万为例，来看目前市场上的某款储蓄险现价情况：

明显，

这款产品仅持有10年，100万变131万，折合单利3.1%，

相当于十年期、年利率3.1%的产品，目前除了储蓄险，还有谁能办到？

要是继续持有到20年，100万变176万，单利接近4%；

持有50年，100万变427万，单利6.54%！

要是急用一笔钱的话，

可以减保一部分出来用，剩余现金价值还能继续增值。

例如第十年减出31万周转，剩余100万继续涨下去，就相当于保险公司给我们发利息了。

如能接受分红产品，愿意用一部分保证回报，换取更高的浮动回报，还可以选择分红型储蓄险：

以持有20年为例，同样100万，能涨到197万，单利接近5%，比上面的传统储蓄险回报更高。

此外，无论哪种储蓄险，都能一险多用，做子女的教育金、婚嫁金，自己的养老金，好处多多。

未来通过降息来刺激消费已是大势所趋，而保险产品就是破局的手段，

但是这种手段也不稳妥，今年8月监管就将保险产品的定价利率下调过一次。

目前市场利率持续走低，而保险又是三大刚性兑付产品中利率是最高的，再次下调定价利率也只是时间问题。

所以现在窗口期越来越窄，大家务必抓紧时间。